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罕见灾难风险对中国资本市场与宏观经济影响动态效应分析

罕见灾难风险对中国资本市场与宏观经济影响动态效应分析

作者:袁靖著
出版社:西南财经大学出版社出版时间:2016-01-01
开本: 32开 页数: 179
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罕见灾难风险对中国资本市场与宏观经济影响动态效应分析 版权信息

罕见灾难风险对中国资本市场与宏观经济影响动态效应分析 内容简介

  《罕见灾难风险对中国资本市场与宏观经济影响动态效应分析》从灾难风险角度出发,探讨罕见灾难风险对我阐整体宏观经济及资本市场的影响,考察灾难风险因素对解释我国资本市场谜团的作用,并考察面对灾难风险我国财政支出、财政支出结构变动及货币政策的应对,即如何构建*优政策应对灾难风险。

罕见灾难风险对中国资本市场与宏观经济影响动态效应分析 目录

1 导论
1.1 问题的提出
1.1.1 灾难风险与宏观经济
1.1.2 资本市场未解之谜
1.2 选题的理论意义与实际意义
1.2.1 选题的理论意义
1.2.2 选题的实际意义
1.3 研究方案
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究思路
1.3.3 研究方法
1.4 主要结论和创新点
1.4.1 主要结论
1.4.2 主要创新点

2 灾难风险、资本市场未解之谜及灾难风险与宏观经济联动理论介绍、文献综述
2.1 股权溢价研究的文献综述
2.1.1 股权溢价的来源与金融学意义
2.1.2 股权溢价计算国内研究成果的文献综述
2.1.3 资本资产定价模型与股权溢价之谜的研究
2.1.4.股权溢价之谜的解释
2.2 股市波动之谜的文献综述
2.3 股利价格比对股票收益率及股票超额收益预测的相关文献综述
2.4 股票市场与宏观经济波动联动效应的相关文献综述
2.5 罕见灾难的相关文献综述
2.6 面对灾难*优政策选择研究的文献综述
2.7 小结

3 中国股权溢价之谜再检验及基于灾难风险资产定价模型的解释
3.1 引言与文献综述
3.2 我国股权溢价计算及股权溢价之谜再检验
3.2.1 我国股权溢价计算
3.2.2 股权溢价之谜检验方法
3.2.3 我国股权溢价之谜检验结果——基于CCAPM模型下相对风险厌恶系数的直接计算
3.2.4 H—J*小方差界下我国股权溢价之谜检验.
3.3 引入灾难的资产定价模型构建和求解
3.3.1 常数灾难模型
3.3.2 时变灾难模型
3.4 基于灾难风险资产定价模型对我国股权溢价之谜的解释
3.4.1 模型参数校正
3.4.2 实证分秽i
3.5 结论

4 灾难风险模型对我国国债风险溢价的实证分析
4.1 模型构建
4.1.1 新凯恩斯标准DSGE模型
4.1.2 模型求解
4.2 实证分析
4.2.1 数据描述及处理
4.2.2 模型参数校正
4.2.3 模型估计结果
4.2.4 模型脉冲响
4.3 小结

5 灾难风险模型对我国股市波动之谜的阐释
5.1 模型构建
5.1.1 常数灾难模型
5.1.2 Hvt变灾难模型
5.2 实证分析
5.2.1 模型参数校正
5.2.2 实证分析
5.3 小结

6 灾难模型对我国股权溢价、股市波动及宏观经济变量联合建模的实证分析
6.1 文献综述
6.2 我国股权溢价及宏观经济运行
6.3 模型构建
6.3.1 一个资本生产力经济的简单分析模型
6.3.2 时变灾难RBC模型
6.4 实证分析
6.4.1 模型参数校正
6.4.2 实证分析
6.5 小结

7 灾难模型对我国股权溢价及股市可预测性之谜的实证分析
7.1 文献综述
7.2 模型构建
7.2.1 传统期望效用函数时变灾难模型
7.2.2 广义期望效用函数的时变灾难模型
7.3 实证分析
7.3.1 模型参数校正
7.3.2 实证分析
7.4 小结

8 灾难风险下宏观经济波动及*优政策选择的实证分析
8.1 引言与文献综述
8.2 灾难风险下*优政策模型构建
8.2.1 经济设定
8.2.2 规则与相机抉择*优货币政策设定
8.2.3 规则与相机抉择*优政策均衡解
8.3 *优政策估计及模拟对比
8.3.1 数据说明
8.3.2 参数校准
8.3.3 含灾难*优政策DSGE模型经济波动模拟对比分析
8.3.4 模型脉冲响应
8.3.5 与美国经济对比
8.4 相机抉择结合通货膨胀惩罚函数*优政策模拟
8.4.1 通货膨胀惩罚函数
8.4.2 相机抉择结合通货膨胀惩罚函数*优政策选择模拟
8.4.3 模型脉冲响应
8.4.4 美国经济模拟
8.5 生产性财政支出与消费性财政支出下*优政策选择
8.5.1 模型设定
8.5.2 模型模拟
8.6 结论及政策建议

9 结论及政策建议
参考文献
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