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可转债投资入门与实战指南 版权信息
- ISBN:9787513937511
- 条形码:9787513937511 ; 978-7-5139-3751-1
- 装帧:一般胶版纸
- 册数:暂无
- 重量:暂无
- 所属分类:>
可转债投资入门与实战指南 本书特色
推荐1.可转债拥有为熊市兜底,在牛市翻涨的特点,投资价值可观,随着我国证券市场管理的愈加完善,吸引了越来越多的人投身到可转打新和转股的行列。 推荐2.可转债投资操作手法简单,投资者无需盯K线、读财报就能轻松驾驭。 推荐3.从零开始,手把手教你认识可转债投资,理解可转债的投资逻辑。 推荐4.合理精妙的内容,体贴入微的问道,剖析可转债赚钱的原理,整书都是“真材实料”的干货,解决投资者的困惑。 推荐5.直击案例,免疫投资恐慌,可满足投资者系统学习可转债的需求。
可转债投资入门与实战指南 内容简介
可转债是近年来火热起来的一种投资产品,受到了诸多投资者的青睐。 本书作为可转债投资的实操指南,在介绍可转债投资基础知识的基础上,融入可转债投资的实操指导,手把手教投资者做可转债打新,给出了双低策略、博弈策略等可转债操作技巧,并引入了大量特色案例来介绍可转债投资中常见的一些问题。此外,本书还分析了可转债基金的投资优势,为投资者指出了可转债投资的另一条途径。 本书内容充实,能很好地帮助投资者充分认识可转债投资的基本规则,摸清可转债投资的获利机制,避开可转债投资的风险,让投资者做可转债投资省心又省力。
可转债投资入门与实战指南 目录
第1章稳扎马步好练功,了解可转债的基础知识
什么是可转债……………………………………………………………………………………02
可转债的基本要素……………………………………………………………………………05
可转债的信用评级划分………………………………………………………………………12
下有保底,可转债的债性…………………………………………………………………14
上不封顶,可转债的股性…………………………………………………………………17
计算本息,对可转债有清楚的认识……………………………………………………19
实战案例…………………………………………………………………………………………22
第2章细究可转债重要条款,投资要胸有成竹
回售条款,遮风挡雨的保护伞……………………………………………………………26
强赎条款,透明的天花板…………………………………………………………………29
下修条款,扭亏为盈的魔法棒……………………………………………………………32
担保条款,可转债的定心丸………………………………………………………………35
实战案例…………………………………………………………………………………………38
第3章吃透交易规则,摸清可转债的“脾气”
不同时段的报价规则…………………………………………………………………………42
可转债实行T+0交易规则…………………………………………………………………46
临时停牌让投资人回归理性………………………………………………………………48
可转债的转股规则……………………………………………………………………………50
实战案例…………………………………………………………………………………………53
第4章可转债打新,低风险与高收益并存
可转债打新的三大优势………………………………………………………………………56
怎么开立证券账户……………………………………………………………………………58
通过银证转账实现资金灵活调配………………………………………………………63
优质可转债的筛选……………………………………………………………………………67
可转债的申购流程……………………………………………………………………………70
查询可转债中签概率及中签结果………………………………………………………73
抢权配售做到100%中签率………………………………………………………………76
预估开盘价及博弈首日高价……………………………………………………………79
实战案例…………………………………………………………………………………………82
第5章双低策略等风起,助力可转债“摊大饼”
可转债的四象限………………………………………………………………………………86
组建一揽子标的组合…………………………………………………………………………89
做好仓位管理是重中之重…………………………………………………………………91
通过止盈策略锁定收益………………………………………………………………………94
以双低轮动策略调仓换债…………………………………………………………………97
双低策略的缺点………………………………………………………………………………100
实战案例…………………………………………………………………………………………103
第6章眼明心快看得远,可转债实用博弈策略
回售博弈策略,低于回售价考虑买入…………………………………………………106
强赎博弈策略,耐心持有等待强赎……………………………………………………109
下修博弈策略,找出下修意愿强烈的公司…………………………………………112
转股博弈策略,持债转股带来的机会与风险………………………………………115
低溢价率策略,预留足够厚的安全垫…………………………………………………117
实战案例…………………………………………………………………………………………119
第7章心理因素决定收益率,内心波动才是劲敌
不要超出自己的能力圈………………………………………………………………………122
追涨杀跌套牢是必然…………………………………………………………………………125
听到“鬼故事”要气定神闲………………………………………………………………127
做T心理不适合可转债投资………………………………………………………………131
抱着侥幸心理终会一场空…………………………………………………………………134
实战案例…………………………………………………………………………………………136
第8章专业人士帮你理财,省心又省力的可转债基金
揭开神秘面纱,认识可转债基金………………………………………………………140
可转债基金的优势……………………………………………………………………………142
可转债基金的投资风险………………………………………………………………………144
投资方法很重要,可转债基金怎样买收益更大……………………………………147
实战案例…………………………………………………………………………………………150
第9章不做接盘侠,避开可转债的那些陷阱
不做高溢价率的接盘侠………………………………………………………………………154
痴迷于波段交易………………………………………………………………………………157
小心误入无转股权限的可转债……………………………………………………………159
价格越低,风险就越低吗…………………………………………………………………162
买与正股涨停对应的可转债风险很大…………………………………………………165
实战案例…………………………………………………………………………………………167
附录
上海证券交易所上市公司可转换公司债券发行实施细则(2018年修订)………170
深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则(2018年12月修订)………176
可转债投资入门与实战指南 节选
什么是可转债 可转债,又叫转债,它的全称是“可转换公司债券”。它是上市公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。通俗地说,可转债是可以转换成股票的债券。下面我们从三个方面来介绍可转债。 1.上市公司为什么发行可转债 各家上市公司为了解决融资问题,往往会选择发行可转债。许多人不解:“上市公司发行可转债难道仅仅是为了拓宽融资渠道吗?”当然不是,上市公司的目的是借钱不还。俗话说,“欠债还钱,天经地义”。借钱不还?这还了得! 原来,在可转债转股期内,如果持有人选择转股,那么可转债持有人也就变成了股东,上市公司自然不用偿还可转债的本金和利息了。虽然是借钱不还,但会影响上市公司的资本结构。通过这种方式,上市公司能以很低的成本实现从市场上融资的目的,以解决经营发展过程中的资金短缺问题,这就是上市公司发行可转债的原因。 2.投资者为什么投资可转债 从本质上说,可转债是一种债券,投资人可以一直持有可转债,到*终退市,并收回本金和利息。不过,它的票面利率非常低,算下来接近银行存款利率。既然如此,我们还有必要冒风险投资可转债吗?直接存银行保本保息多省心! 的确,如果只是持有到还本付息,我们的确赚不了多少钱,不过可转债有期权的属性,这才是许多投资人配置可转债的原因。上市公司发行可转债,通过出售可转债的方式从市场上融资,给予投资人一张认购期权,投资人可以在约定的转股期内转股,从而分享上市公司发展带来的红利。另外,由于可转债有债权属性,可转债持有人还能选择通过让上市公司还本付息来获得利息收入。因此,越来越多的投资者加入可转债投资的大军。 3.投资可转债比投资股票更具优势 我们已经知道可转债是上市公司发行的,每一只可转债的背后都对应着一家上市公司,即每一只可转债都与一家上市公司的股票相对应,我们称这只股票为“正股”。既然上市公司同时有股票和可转债两个投资产品可以交易,那我们为什么一定要买可转债,而不买股票呢?股票的收益难道不比可转债的更高吗? 要回答这个问题,我们先来看看股神巴菲特的投资理念。他在几十年的投资生涯中始终奉行一条铁律:“**,不要亏损;第二,永远记住**点。”正是凭借这一铁律,他才成为股市的常青树。而股票的波动之大是人们所共知的,碰到爆雷股更是连续跌停,跑都跑不掉。我们都知道股票跌50%,要涨回100%才能回本,而大多数股票投资者遇到大的亏损,恐惧心理会导致他们意志不坚定,*后在犹疑中割肉离场,大概率无法回本,从而使亏损成为永远的亏损。 相比股票投资,可转债投资就显得安全多了。因为可转债具有债权属性,所以它有低风险的特点。每一只可转债都有它的纯债价值,当正股不断下跌,股民恐慌出逃时,对应可转债会越来越接近它的纯债价值,该可转债持续下跌的空间也就越来越小。有的投资者甚至会选择在这个时候进场购买可转债,等待正股反弹时,对应可转债会跟着上涨一波。 另外,可转债还有许多保护投资者的机制,比如回售机制、向下修正转股价机制、赎回机制。受这些机制的影响,投资可转债的安全性要远远高于股票。可转债以纯债价值为护盾,股票却没有什么盾牌挡着,孰优孰劣无须赘述。 问答小课堂 问:文中把投资可转债说得这么好,远远优于投资股票,那是不是说投资可转债肯定能保本,像银行存款一样安全呢? 答:当然不是,除银行存款在一定条件下可保本、保息外,任何宣称保本、保息的理财产品都不可轻信,可转债也是如此。虽然投资可转债比投资股票安全,但是也讲究一定的技巧,盲目投资不仅不能保证本息安全,甚至会蒙受比股票投资更大的损失。所以接下来一定要好好学习可转债的有关知识,不可漫不经心。
可转债投资入门与实战指南 作者简介
道氏 “80后”投资爱好者,财经类图书编辑,从事投资标的研究长达八年,涉及银行理财、基金、可转债、股票、期货等多个领域,擅长在低风险领域做高收益投资,是长期投资的忠实坚守者。
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