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国家社科基金后期资助项目理解现代金融监管:理论.框架与政策实践/国家社科基金后期资助项目 版权信息
- ISBN:9787300287324
- 条形码:9787300287324 ; 978-7-300-28732-4
- 装帧:一般胶版纸
- 册数:暂无
- 重量:暂无
- 所属分类:>>
国家社科基金后期资助项目理解现代金融监管:理论.框架与政策实践/国家社科基金后期资助项目 内容简介
本书通过理论和实证分析,对金融监管的若干核心问题进行了系统阐述。全书共分九章。章对全书的背景、内容和定位进行了概览性介绍。第2~6章依次论述了金融监管的经典理论、模型框架、主体资格、作用边界和组织结构等基本问题,第7章讨论了长期中的金融监管动态均衡与路径选择问题,第8章分析了金融监管和宏观经济之间的内在关联和传导机制,很后一章对金融监管和货币政策之间的协调搭配进行了研究。
国家社科基金后期资助项目理解现代金融监管:理论.框架与政策实践/国家社科基金后期资助项目 目录
第 1 章 绪 论 1
1.1金融监管的理论脉络 1
1.2金融监管的实践发展 3
1.3金融监管的未来取向 5
1.4本书的目标与定位 6
第 2 章 金融监管的理论基础 8
2.1金融监管的必要性理论 10
2.1.1市场不完全与金融监管 11
2.1.2过度风险承担与金融监管 12
2.1.3流动性保险与金融监管 15
2.1.4金融脆弱性与金融监管 16
2.2金融监管的利益分配理论 18
2.2.1金融监管的寻租理论 18
2.2.2金融监管的利益集团理论 19
2.2.3金融监管的生命周期假说 20
2.3金融监管的权力配置理论 21
2.3.1金融监管的程序选择 21
2.3.2金融监管的权力配置 22
2.4金融监管的动态博弈理论 23
第 3 章 金融监管的模型框架 25
3.1基本模型 26
3.2模型扩展I:民营金融机构的 30
3.2.1关闭政策与监管边界 31
3.2.2存款保险与监管边界 33
3.3模型扩展Ⅱ:异质性金融机构与监管偏好 35
3.3.1国有和私有金融机构的风险差异与*优监管边界 36
3.3.2金融产业结构、监管偏好与*优监管策略 37
3.3.3产业结构动态发展与*优监管路径选择 38
3.4模型扩展Ⅲ:监管代理关系与监管者自利 39
3.5模型扩展Ⅳ:多重监管与监管者竞争均衡 42
3.5.1统一预算约束下的监管者竞争均衡 43
3.5.2分离预算约束下的监管者竞争均衡 44
3.6模型结论的相关政策启示 46
3.6.1风险控制、贷款期权与监管政策选择 46
3.6.2存款保险、道德风险与监管政策选择 47
3.6.3金融产业结构特征与监管政策选择 47
3.6.4监管者目标与监管代理关系 48
3.6.5监管体制、预算分离与监管者关系 50
第 4 章 金融监管的主体资格: 监管独立性问题 51
4.1监管独立性的界定 52
4.1.1管制独立性 53
4.1.2监督独立性 54
4.1.3机构独立性 56
4.1.4预算独立性 56
4.2监管独立性的衡量 57
4.3监管独立性、金融稳定与金融效率 61
4.3.1监管独立性与金融稳定 61
4.3.2监管独立性与金融效率 64
4.4监管独立性的影响因素 68
4.4.1监管独立性与经济和制度发展 69
4.4.2监管独立性与“政治俘获” 70
4.4.3监管独立性与法律传统 73
4.4.4监管独立性与规避监管博弈 74
4.5监管独立性的制度安排 76
4.5.1监管独立性与中央银行独立性:制度安排的争论 77
4.5.2监管独立性与政治文化:制衡与兼容 79
4.5.3监管独立性与政治控制和治理:使责任机制发挥作用 81
第 5 章 金融监管的作用边界:监管适度性问题 84
5.1一般管制理论中的金融监管:存在*优的监管边界吗? 84
5.2监管水平、监管偏好与*优金融监管强度 88
5.2.1监管水平与监管偏好 88
5.2.2监管水平与*优监管强度 88
5.2.3监管水平约束下的监管动态路径 91
5.3监管水平约束与金融监管强度的适度性 95
5.3.1分析方法与逻辑命题 96
5.3.2样本数据与变量说明 98
5.3.3实证分析结果 100
5.4监管水平约束与混业监管的渐进路径 108
第 6 章 金融监管的组织结构:体制合理性问题 110
6.1金融监管体制的基本模式 110
6.1.1机构型监管: 高度专业化模式 111
6.1.2功能型监管: 动态适应性模式 112
6.1.3目标型监管:“第三条道路” 113
6.2主要国家金融监管体制的发展与演变 115
6.2.1美国的金融监管体制 115
6.2.2英国的金融监管体制 118
6.2.3德国的金融监管体制 120
6.2.4日本的金融监管体制 123
6.2.5中国的金融监管体制 124
6.3金融监管体制发展的进程与趋势 126
第 7 章 长期中的金融监管: 动态均衡与路径选择 132
7.1监管偏好的动态发展与金融监管的长期路径 132
7.2稳定和效率综合权衡下的金融监管长期均衡 137
7.2.1 模型刻画 139
7.2.2 实际中的金融监管长期趋势:经验与理论契合吗? 145
7.3开放发展背景下的金融监管长期路径与政策工具 153
7.3.1渐进式金融开放中的金融监管:露马模型及其政策内涵 153
7.3.2金融监管中的开放保护与国家控制:约束型长期路径中的政策工具 155
第 8 章 金融监管与宏观经济:波动与调控 160
8.1经济周期与金融监管: 顺周期性与逆周期而动 161
8.1.1经济周期中的金融因素: 基础文献梳理 161
8.1.2顺周期性视野中的金融监管: 微观审慎为什么失效 165
8.1.3从微观审慎到宏观审慎 168
8.2经济周期、监管压力与宏观审慎政策效果 173
8.2.1相关文献基础 173
8.2.2模型设定、估计方法与数据描述 176
8.2.3实证分析与检验 179
8.2.4主要结论与政策启示 189
8.3金融创新条件下的金融监管与宏观经济 190
8.3.1金融创新条件下的宏观经济运行 191
8.3.2金融创新条件下的金融监管 194
8.3.3进一 步的讨论: 金融创新究竟改变了什么 198
第 9 章 金融监管与货币政策:协调与搭配 201
9.1宏观审慎监管与货币政策协调搭配的文献基础 202
9.2宏观审慎监管与货币政策协调搭配的模型框架 204
9.2.1家庭部门 204
9.2.2企业部门 205
9.2.3银行部门 207
9.2.4政策部门 208
9.2.5外部冲击 210
9.3宏观审慎监管与货币政策协调搭配的模拟分析 210
9.3.1参数校准与估计 210
9.3.2脉冲响应函数 212
9.3.3社会福利分析 222
9.4主要结论与政策启示 224
参考文献 226
1.1金融监管的理论脉络 1
1.2金融监管的实践发展 3
1.3金融监管的未来取向 5
1.4本书的目标与定位 6
第 2 章 金融监管的理论基础 8
2.1金融监管的必要性理论 10
2.1.1市场不完全与金融监管 11
2.1.2过度风险承担与金融监管 12
2.1.3流动性保险与金融监管 15
2.1.4金融脆弱性与金融监管 16
2.2金融监管的利益分配理论 18
2.2.1金融监管的寻租理论 18
2.2.2金融监管的利益集团理论 19
2.2.3金融监管的生命周期假说 20
2.3金融监管的权力配置理论 21
2.3.1金融监管的程序选择 21
2.3.2金融监管的权力配置 22
2.4金融监管的动态博弈理论 23
第 3 章 金融监管的模型框架 25
3.1基本模型 26
3.2模型扩展I:民营金融机构的 30
3.2.1关闭政策与监管边界 31
3.2.2存款保险与监管边界 33
3.3模型扩展Ⅱ:异质性金融机构与监管偏好 35
3.3.1国有和私有金融机构的风险差异与*优监管边界 36
3.3.2金融产业结构、监管偏好与*优监管策略 37
3.3.3产业结构动态发展与*优监管路径选择 38
3.4模型扩展Ⅲ:监管代理关系与监管者自利 39
3.5模型扩展Ⅳ:多重监管与监管者竞争均衡 42
3.5.1统一预算约束下的监管者竞争均衡 43
3.5.2分离预算约束下的监管者竞争均衡 44
3.6模型结论的相关政策启示 46
3.6.1风险控制、贷款期权与监管政策选择 46
3.6.2存款保险、道德风险与监管政策选择 47
3.6.3金融产业结构特征与监管政策选择 47
3.6.4监管者目标与监管代理关系 48
3.6.5监管体制、预算分离与监管者关系 50
第 4 章 金融监管的主体资格: 监管独立性问题 51
4.1监管独立性的界定 52
4.1.1管制独立性 53
4.1.2监督独立性 54
4.1.3机构独立性 56
4.1.4预算独立性 56
4.2监管独立性的衡量 57
4.3监管独立性、金融稳定与金融效率 61
4.3.1监管独立性与金融稳定 61
4.3.2监管独立性与金融效率 64
4.4监管独立性的影响因素 68
4.4.1监管独立性与经济和制度发展 69
4.4.2监管独立性与“政治俘获” 70
4.4.3监管独立性与法律传统 73
4.4.4监管独立性与规避监管博弈 74
4.5监管独立性的制度安排 76
4.5.1监管独立性与中央银行独立性:制度安排的争论 77
4.5.2监管独立性与政治文化:制衡与兼容 79
4.5.3监管独立性与政治控制和治理:使责任机制发挥作用 81
第 5 章 金融监管的作用边界:监管适度性问题 84
5.1一般管制理论中的金融监管:存在*优的监管边界吗? 84
5.2监管水平、监管偏好与*优金融监管强度 88
5.2.1监管水平与监管偏好 88
5.2.2监管水平与*优监管强度 88
5.2.3监管水平约束下的监管动态路径 91
5.3监管水平约束与金融监管强度的适度性 95
5.3.1分析方法与逻辑命题 96
5.3.2样本数据与变量说明 98
5.3.3实证分析结果 100
5.4监管水平约束与混业监管的渐进路径 108
第 6 章 金融监管的组织结构:体制合理性问题 110
6.1金融监管体制的基本模式 110
6.1.1机构型监管: 高度专业化模式 111
6.1.2功能型监管: 动态适应性模式 112
6.1.3目标型监管:“第三条道路” 113
6.2主要国家金融监管体制的发展与演变 115
6.2.1美国的金融监管体制 115
6.2.2英国的金融监管体制 118
6.2.3德国的金融监管体制 120
6.2.4日本的金融监管体制 123
6.2.5中国的金融监管体制 124
6.3金融监管体制发展的进程与趋势 126
第 7 章 长期中的金融监管: 动态均衡与路径选择 132
7.1监管偏好的动态发展与金融监管的长期路径 132
7.2稳定和效率综合权衡下的金融监管长期均衡 137
7.2.1 模型刻画 139
7.2.2 实际中的金融监管长期趋势:经验与理论契合吗? 145
7.3开放发展背景下的金融监管长期路径与政策工具 153
7.3.1渐进式金融开放中的金融监管:露马模型及其政策内涵 153
7.3.2金融监管中的开放保护与国家控制:约束型长期路径中的政策工具 155
第 8 章 金融监管与宏观经济:波动与调控 160
8.1经济周期与金融监管: 顺周期性与逆周期而动 161
8.1.1经济周期中的金融因素: 基础文献梳理 161
8.1.2顺周期性视野中的金融监管: 微观审慎为什么失效 165
8.1.3从微观审慎到宏观审慎 168
8.2经济周期、监管压力与宏观审慎政策效果 173
8.2.1相关文献基础 173
8.2.2模型设定、估计方法与数据描述 176
8.2.3实证分析与检验 179
8.2.4主要结论与政策启示 189
8.3金融创新条件下的金融监管与宏观经济 190
8.3.1金融创新条件下的宏观经济运行 191
8.3.2金融创新条件下的金融监管 194
8.3.3进一 步的讨论: 金融创新究竟改变了什么 198
第 9 章 金融监管与货币政策:协调与搭配 201
9.1宏观审慎监管与货币政策协调搭配的文献基础 202
9.2宏观审慎监管与货币政策协调搭配的模型框架 204
9.2.1家庭部门 204
9.2.2企业部门 205
9.2.3银行部门 207
9.2.4政策部门 208
9.2.5外部冲击 210
9.3宏观审慎监管与货币政策协调搭配的模拟分析 210
9.3.1参数校准与估计 210
9.3.2脉冲响应函数 212
9.3.3社会福利分析 222
9.4主要结论与政策启示 224
参考文献 226
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国家社科基金后期资助项目理解现代金融监管:理论.框架与政策实践/国家社科基金后期资助项目 作者简介
马勇,经济学博士,中国人民大学财政金融学院教授、博士生导师,哈佛大学访问学者,***“万人计划”青年拔尖人才,中国金融学会理事,中国国际金融学会理事,主要研究领域为宏观金融,在《经济研究》《世界经济》《金融研究》等国内权威期刊及Journal of Banking & Finance等国际知名期刊发表论文30余篇,出版著作7部。研究成果曾入选《国家哲学社会科学成果文库》,并获得北京市哲学社会科学优秀成果奖一等奖、“黄达-蒙代尔经济学奖”等重要奖项。
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