中图网

>

证券/股票

期权的价格信息与熵定价方法

作者：余喜生著

出版社：西南财经大学出版社出版时间：2016-04-01

开本：其它页数： 159

本类榜单：个人理财销量榜

中图价:¥41.8(7.2折) 定价 ~~¥58.0~~ 登录后可看到会员价

加入购物车收藏

运费6元，满39元免运费

?新疆、西藏除外

本类五星书更多>

>
价值心法

价值心法

¥49.4¥78
>
从零开始学炒股:股票入门与实战

从零开始学炒股:股票入门与实战

¥19.1¥39.8
>
巴菲特投资经验:跟着巴菲特学投资

巴菲特投资经验:跟着巴菲特学投资

¥14.2¥38
>
日本蜡烛图技术:古老东方投资术的现代指南

日本蜡烛图技术:古老东方投资术的现代指南

¥52¥98
>
在股市大崩溃前抛出的人

在股市大崩溃前抛出的人

¥45.2¥59
>
伟大的转型:美国市场一体化和金融的力量

伟大的转型:美国市场一体化和金融的力量

¥45.8¥79
>
富人思维

富人思维

¥52¥68

商品详情
商品评论(0条)

中图价:¥41.8 加入购物车

版权信息
内容简介
目录
节选
作者简介

期权的价格信息与熵定价方法版权信息

ISBN：9787550422384
条形码：9787550422384 ; 978-7-5504-2238-4
装帧：一般胶版纸
册数：暂无
重量：暂无
所属分类：
个人理财
>
证券/股票

期权的价格信息与熵定价方法内容简介

　　《期权的价格信息与熵定价方法》内容简介：现代期权定价理论提供的是基于风险中性测度的无套利价格，其对应的定价方法往往都要对标的资产价格过程、市场完备性甚至市场参与者进行模型或其他方面的假定，而这些假设通常都与实际市场的表现不相符。同时，诸多研究表明，期权市场本身富含许多对定价有效的信息，这些信息可以准确反映市场的各种预期——包括标的资产收益的预期分布，从而能够捕捉到与实际市场相符的风险中性分布的“形状”，比如能够准确考虑波动率微笑（volatility smik）和尾部行为（tail belhavior）等。因此，为了定价的结果更为理性、切合真实市场的表现，定价过程中不能过度地依赖模型和一些假设，而应从现实金融市场中充分荻取对定价有用的信息。然而，目前诸多非参数定价方法又往往只从标的资产市场获取相关信息，忽略或没能考虑到如何充分获取期权市场所蕴含的有效信息，进而为期权给出更合理的定价。

期权的价格信息与熵定价方法目录

**章绪论

**节本书写作背景与研究现状

一、背景与意义

二、国内外研究现状与已有研究成果

第二节原创成果与创新贡献概要

第三节读者对象

第四节基础要求、学习目标与文献引用说明

一、基础要求

二、学习目标

三、文献引用说明

第二章文献综述与本书篇章结构

**节文献回顾——研究现状与发展动态分析

一、关于“期权价格信息、风险中性矩估计”的文献回顾

二、关于“基于熵的定价方法”的文献回顾

三、关于“*小二乘蒙特卡罗方法”的文献回顾

第二节篇章结构

第三章预备知识

**节金融衍生品定价基本概念与定理

一、期权及其他基本概念

二、套利机会

三、资产定价基本定理

第二节Bachelier理论和Brownian运动

一、Bachelier理论

二、Brownian运动

第三节熵

一、熵的概念

二、自信息

第四节数学预备

一、随机微积分

二、特征函数

三、等价鞅测度，风险中性定价测度和熵定价测度

四、熵定价测度的唯一性

五、Black—Scholes偏微分方程与边界条件

第四章基准定价方法

**节导言

第二节Black—Scholes期权定价公式

一、B—S公式（Black—Scholes公式）

二、带红利B—S公式

第三节临界条件、美式期权PDE及线性互补问题

第四节Crank—Nieolson有限差分方法

第五节*小二乘蒙特卡罗方法（Longstaff—Schwartz）

第六节AC08和CLM方法

第七节AA10和VCLM方法

第八节本章小结

第五章风险中性矩（RNM）的Model—Free提取方法

**节导言

第二节从期权价格提取风险中性矩

一、欧式期权的风险中性矩公式

二、美式期权的风险中性矩公式

第三节风险中性矩的实现

一、期权价格的曲线拟合方法：Black—Scholes映射法

二、积分数值计算：梯形法则（Trapezoidal Rule）

第四节本章小结

第六章基于熵方法的风险中性分布估计

**节导言

第二节“Shannon熵”的解释

第三节带风险中性矩约束的（相对）熵

一、带风险中性矩约束的熵定价模型

二、风险中性定价测度：存在性与唯一性

三、为什么选择前四个矩作为约束

第四节风险中性概率分布估计

一、风险中性概率分布估计公式

二、风险中性概率分布的数值求解

第五节本章小结

第七章带矩约束的*小二乘蒙特卡罗熵方法（RME）的实现

**节导言

第二节*大熵定价与Black—Scholes期权定价

第三节带矩约束的*小二乘蒙特卡罗定价（RME Valuation）

一、欧式期权定价

二、美式期权定价

第四节本章小结

第八章RME方法基于模拟市场同其他方法的比较

**节导言

第二节基于模拟市场环境下对RME方法的检验

一、初始设置

二、收益样本与期权样本数据

三、风险中性矩与风险中性概率分布的实现及比较

四、风险中性定价测度的进一步解释

五、样本路径生成与*优执行决策

第三节定价结果分析及同其他基准方法比较

一、**个实验：定价结果分析与比较

二、第二个实验：定价结果分析与比较

第四节本章小结

……

第九章RME定价方法进一步的实证研究——基于IBM股票期权

第十章对RME定价方法进一步的实证研究——基于OEX股指期权

第十一章结束语

参考文献

附录

后记

展开全部

期权的价格信息与熵定价方法节选

　　第七章给出了使用带矩约束的*小二乘蒙特卡罗方法（RME）为欧式、美式期权定价的完整过程与具体步骤，该章先是在理论上证明了只要标的资产价格服从几何布朗运动（GBM），所使用的RME方法得到的风险中性测度恰好是Black—Scholes定价的风险中性测度。接着给出RME方法为欧式和美式期权定价对应的模型与具体过程，主要包括以下几个步骤：提取风险中性矩、构建基于风险中性矩的*大熵模型、求解出风险中性定价测度、生成标的资产的风险中性价格路径、确定*优执行策略（对美式期权）和对路径价格结果求平均值作为期权价格。　　第八章研究在两个不同的模拟环境下，RME方法对无红利支付情形下的美式看涨、看跌期权的定价效果，并将其同基准方法Black—Scholes期权定价（美式看涨）、Crank—Nicolson FD（美式看跌）方法、AC08方法、CLM方法进行比较。首先，基于RME方法得到的风险中性矩的估计值恰好与其理论值相同；比较使用RME和CLM得到的概率分布计算四个矩，发现前者的四个计算结果与理论值均一致，但后者却不然；为进一步说明RME得到的概率分布确是风险中性概率分布，该章第二节还在漂移率分别为6％和100％情况下，计算出其概率分布，两者一致，说明RME得到的概率分布与漂移率无关，确实为风险中性的。这些结果表明，基于RME所提取的风险中性矩以及得到的风险中性分布是准确的。　　……

期权的价格信息与熵定价方法作者简介

　　余喜生，江西鄱阳人，金融学博士，西南财经大学副教授。研究方向涉及金融衍生品定价、金融计算、对冲与交易等。从事金融与数学领域的教学科研和量化交易方面的实务工作。主持国家自然科学基金项目、省部级项目等若干。在国际知名期刊发表高质量学术论文多篇；撰写的论文获“第二届全国高校期货论文大赛”一等奖；曾在全球*级金融学年会（FMA年会）中宣读论文并获很好论文提名。

商品评论(0条)

写书评赚书币

暂无评论……

书友推荐